ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΙ RISK MANAGEMENT

Παρουσίαση

Ο Ζήσης Πιτσέλης, Πολιτικός Μηχανικός, ζει και εργάζεται στην Κοζάνη. Η συστηματική ενασχόλησή του με το Χρηματιστήριο ξεκίνησε στα τέλη του '99 όταν, βιώνοντας τις μεγάλες διακυμάνσεις του και θέλοντας να ερμηνεύσει τις αιτίες τους, άρχισε την έρευνά του σχετικά με το ρόλο και τις δυνατότητες της ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ. Αυτή η αναζήτηση αποτέλεσε τη βάση μιας μεθοδικής και αδιάκοπης έρευνας. Το αποτέλεσμά της αποτυπώνεται σ' αυτό το βιβλίο, στο οποίο, για πρώτη φορά στην Ελληνική βιβλιογραφία, γίνεται μια συστηματική προσέγγιση των "Κύκλων" μέσα από τις φυσικές παραμέτρους "ταχύτητα - επιτάχυνση" και μία αναλυτική και μεθοδική παρουσίαση της διαδικασίας μέτρησης του επενδυτικού κινδύνου (VaR) του RISK MANAGEMENT.
Το βιβλίο
Γραμμένο με απλά λόγια, κατανοητά παραδείγματα και αναλυτικά διαγράμματα, οδηγεί τον αναγνώστη στο κόσμο της Τεχνικής Ανάλυσης. Χρησιμοποιώντας τους κανόνες της μαθαίνει πως να διαμορφώνει με απλό και πρακτικό τρόπο το δικό του TRADING SYSTEM. Στο βιβλίο παρουσιάζονται, πολύ κατατοπιστικά, οι τεχνικές διαχείρισης του επενδυτικού κινδύνου (RISK MANAGEMENT) και ο καθοριστικός ρόλος που έχει ο προσδιορισμός και η διαχείρισή του για τη χρηματιστηριακή επιβίωση του αναγνώστη-επενδυτή. Ένα απαραίτητο και χρήσιμο εργαλείο, για όποιον θέλει να επενδύσει στο Χρηματιστήριο, αφού σε σύντομο χρονικό διάστημα, είναι σε θέση να επιλέξει και να διαμορφώσει την κατάλληλη επενδυτική στρατηγική, να διαχειρίζεται και να προστατεύει την επένδυσή του, θωρακίζοντας το Χαρτοφυλάκιό του με τις τεχνικές του RISK MANAGEMENT. (Από την παρουσίαση στο οπισθόφυλλο του βιβλίου)

Περιεχόμενα

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ
ΠΡΟΛΟΓΟΣ ΣΥΓΓΡΑΦΕΑ
ΠΡΟΛΟΓΟΣ
ΜΕΡΟΣ ΠΡΩΤΟ: ΘΕΩΡΙΑ ΤΕΧΝΙΚΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1: Τεχνική Ανάλυση, η Φιλοσοφία και τα Αξιώματά της
1. Τι είναι Τεχνική Ανάλυση (Technical Analysis)
2. Διαφορές Τεχνικής και Θεμελιώδους Ανάλυσης
3. Η Φιλοσοφία της Τεχνικής Ανάλυσης
4. Η θεωρία του Dow και τα αξιώματά της
5. Οι επικρίσεις της θεωρίας του Dow
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2: Η Τάση (the trend)
1. Τι είναι η Τάση (trend)
2. Οι Γραμμές Τάσης (trendlines)
3. Ερμηνεία των Γραμμών Τάσης
4. Η αρχή της βεντάλιας (the Fan Principle)
5. Η Γραμμή Καναλιού (Channel line)
6. Η ακολουθία Fibonacci
7. Τα επίπεδα υποχώρησης (Retracements)
8. Είδη Διαγραμμάτων και ημιλογαριθμική κλίμακα
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3: Σχηματισμοί (Patterns)
1. Γενικά
2. Σχηματισμοί αντιστροφής της Ανοδικής Τάσης
3. Σχηματισμοί αντιστροφής της Καθοδικής Τάσης
4. Σχηματισμοί Συνέχισης της Τάσης
5. Διερεύνηση των χασμάτων (gaps)
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4: Όγκος Συναλλαγών
1. Γενικά για τον Όγκο Συναλλαγών
2. Επιβεβαίωση της τάσης από τους όγκους
3. Όγκος Ισορροπίας (OBV)
4. Δείκτης Συσσώρευσης - Διανομής (A/D)
5. Δείκτης Θετικού Όγκου (ΡVI)
6. Δείκτης Αρνητικού Όγκου (NVI)
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5: Κινητοί Μέσοι Όροι
1. Γενικά για τους Κινητούς Μέσους Ορους (ΚΜΟ)
2. Είδη ΚΜΟ
3. Πως χρησιμοποιούμε τους ΚΜΟ
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6: Ο Δείκτης MACD και PrcOsc
1. Δείκτης Σύγκλισης - Απόκλισης MACD 12-26/9
2. Ταλαντωτής Τιμών (Price Oscillator) PrcOsc
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 7: Τυπική Απόκλιση - Bollinder Bands
1. Γενικά
2. Standard Deviation (Τυπική Απόκλιση) (SD)
3. Λωρίδες του BOLLINGER (BollingerBands) (BB)
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 8: Οι Ταλαντωτές
1. Τί είναι οι Ταλαντωτές
2. Η Απόκλιση - Divergence
3. Ποία η έννοια και πώς είναι ο Ταλαντωτής
4. Ορμή (Momentum)
5. Ταλαντωτής ROC
6. Ταλαντωτής RSI
7. Ο Στοχαστικός %K%D (Stochastic)
8. Ο Στοχαστικός RSI (Stochastic RSI)
9. Ο Ταλαντωτής Chande momentum (Chande Mom)
10. Ο Δυναμικός Chande momentum (Dynamic Chande Mom)
11. Ο Δείκτης Δυναμικής Ορμής (Dynamic momentum Index)
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 9: Κατευθυνόμενη Κίνηση
Το Σύστημα Κατευθυνόμενης Κίνησης (Directional Movement System)
2. Ο Parabolic SAR
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 10: Οι Κύκλοι
1. Εισαγωγή στις έννοιες: ταχύτητα και χρονικοί κύκλοι, χρηματιστηριακών αγορών
2. Ο προσδιορισμός του κύκλου αναφοράς
3. Ο Κεντραρισμένος ΚΜΟ
4. Ο υπολογισμός της Ταχύτητας του κύκλου
5. Ο υπολογισμός της Επιτάχυνσης του κύκλου
6. Ο υπολογισμός και η χάραξη των κύκλων
7. Κύκλος τομής απλού και κεντραρισμένου ΚΜΟ
8. Η χάραξη των καναλιών
9. Εφαρμογή των κύκλων
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 11: Ταλαντωτές Όγκου
1. Ταλαντωτής Chaikin A/D
2. Ταλαντωτής Όγκου (VolOsc)
3. Chaikin Money Flow (CMF)
4. Money Flow Index (MFI)
5. Επιβεβαίωση της τάσης από τους δείκτες όγκου
ΜΕΡΟΣ ΔΕΥΤΕΡΟ: Risk Management
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 12: Risk Management
1. Risk Management
2. Εντολές αντιμετώπισης του κινδύνου (the stops)
3. Μέγεθος Επενδυτικής μας θέσης (Position size)
4. Σύστημα Μεγιστοποιημένης Ασυμπτωτικής Απόδοσης (MARS)
5. Προσδιορισμός Επενδυτικής μας θέσης
6. Βέλτιστη Position Size
7. Trailing Stop
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 13: VaR (Value at Risk)
1. Διαφορά απλού και γεωμετρικού μέσου
2. Μέτρηση της Απόδοσης στις επενδύσεις
3. Η Μεταβλητότητα (Volatility)
4. Normal και Lognormal κατανομή πιθανοτήτων
5. Πιθανότητες καταγραφής μιας συσσωρευμένης απώλειας στο τέλος της περιόδου Τ
6. Πιθανότητες καταγραφής μιας ετήσιας συσσωρευμένης απώλειας στα επόμενα Τ χρόνια
7. Πιθανότητες καταγραφής ενός συσσωρευμένου κέρδους στα επόμενα Τ Χρόνια
8. Πιθανότητες της ενεργοποίησης της order stop loss
9. VaR (Value at Risk)
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 14: Trading System
1. Trading System
2. Δόμηση ενός Trading System
ΕΠΙΛΟΓΟΣ
ΣΥΜΒΟΛΙΣΜΟΙ ΒΙΒΛΙΟΥ
ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ
ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ