ΣΥΓΧΡΟΝΗ ΘΕΩΡΙΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ

Παρουσίαση

Το παρόν βιβλίο έρχεται να καλύψει το πολύ μεγάλο κενό στην ελληνική βιβλιογραφία σε ό,τι αφορά την ύπαρξη ενός ολοκληρωμένου πανεπιστημιακού συγγράμματος, το οποίο θα εστιάζει αποκλειστικά στη σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου (modern portfolio theory - MPT). Απώτερος στόχος του είναι η ολοκληρωμένη καταγραφή, παρουσίαση και κριτική ανάλυση του υφιστάμενου επιπέδου γνώσης της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου, καθώς και η παρουσίαση όλης της συναφούς πρωτότυπης τεχνικής ορολογίας.
Για πρώτη φορά στην ελληνική βιβλιογραφία αναπτύσσεται λεπτομερώς το σύνολο των καταγεγραμμένων επενδυτικών στρατηγικών που αφορούν τη διαχείριση μετοχικών χαρτοφυλακίων. Έτσι, πραγματοποιείται μια ιδιαίτερα ενδελεχής κατηγοριοποίηση, τόσο των παθητικών, όσο και των ενεργητικών στρατηγικών διαχείρισης (passive and active investment strategies) μετοχικών χαρτοφυλακίων, ενώ παράλληλα παρέχεται αναλυτικός επιμέρους σχολιασμός και λεπτομερής ανασκόπηση της συσχετιζόμενης βιβλιογραφίας.
Περαιτέρω, αναπτύσσονται με αυστηρότητα και πληρότητα όλα τα μαθηματικά υποδείγματα επιλογής και σύνθεσης χαρτοφυλακίου, όπως: α) το υπόδειγμα μέσου-διακύμανσης (mean-variance model), β) τα υποδείγματα ενός δείκτη (single-index models), γ) τα υποδείγματα πολλαπλών δεικτών (multi-index models), δ) τα υποδείγματα χρησιμότητας (utility models), ε) τα υποδείγματα συναρτήσεων ανοχής κινδύνου (risk tolerance functions), στ) τα υποδείγματα μέσης γεωμετρικής απόδοσης (geometric mean return models), ζ) τα υποδείγματα ασφάλειας (safety first models), η) τα υποδείγματα αξίας στον κίνδυνο (value at risk models), θ) τα υποδείγματα στοχαστικής κυριαρχίας (stochastic dominance), ι) τα υποδείγματα τριών ροπών (skewness models), και ια) τα υποδείγματα ισορροπίας (equilibrium models).
Το βιβλίο απευθύνεται σε προπτυχιακούς και μεταπτυχιακούς φοιτητές πανεπιστημιακών, πολυτεχνικών και τεχνολογικών ιδρυμάτων, αλλά και σε στελέχη και επαγγελματίες που δραστηριοποιούνται στη βιομηχανία των χρηματοοικονομικών και χρηματιστηριακών υπηρεσιών. (Από την παρουσίαση στο οπισθόφυλλο του βιβλίου)

Περιεχόμενα

Πρόλογος
Εισαγωγικό σημείωμα
1: Εισαγωγή
Η Παγκόσμια Χρηματοπιστωτική Κρίση
Το Αντικείμενο και ο Στόχος του Βιβλίου
Η Δομή του Βιβλίου
2: Η Διαχείριση Μετοχικών Χαρτοφυλακίων
Η Διαδικασία της Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων
Η Δήλωση της Επενδυτικής Πολιτικής
Στρατηγικές Διαχείρισης Μετοχικών Χαρτοφυλακίων
Η Προβληματική της Διαχείρισης Μετοχικών Χαρτοφυλακίων
Το Περιβάλλον της Ελληνικής Κεφαλαιαγοράς
Εταιρείες Παροχής Επενδυτικών Συμβουλών
3: Το Μεθοδολογικό Πλαίσιο Μέσου-Διακύμανσης
Απόδοση και Κίνδυνος
Διαφοροποίηση Χαρτοφυλακίων
Η περίπτωση χαρτοφυλακίου δυο χρεογράφων
Το Αποτελεσματικό Μέτωπο
Τεχνικές Προσδιορισμού Αποτελεσματικών Μετώπων
4: Η Απλοποίηση της Διαδικασίας Επιλογής Χαρτοφυλακίων
Το Υπόδειγμα Ενός Δείκτη
Υποδείγματα Πολλαπλών Δεικτών
Απλοποιημένες Τεχνικές Καθορισμού Αποτελεσμ. Μετώπων
5: Άλλα Υποδείγματα Επιλογής Χαρτοφυλακίου
Ανάλυση χρησιμότητας
Συναρτήσεις Ανοχής Κινδύνου
Μέση Γεωμετρική Απόδοση
Κριτήρια Ασφάλειας
Αξία στον Κίνδυνο
Στοχαστική Κυριαρχία
Υποδείγματα Τριών Ροπών
6: Υποδείγματα Ισορροπίας
Το Υπόδειγμα Αποτίμησης Κεφαλαιακών Στοιχείων
Η Θεωρία Αντισταθμιστικής Αποτίμησης
7: Συμπεράσματα
Βιβλιογραφία